• 커피 가격이 계속해서 240선을 테스트하고 있습니다. 기술적 목표는 22년 2월의 전고점이지만, 저항선을 돌파하면 3달러까지 열려 있다는 분석입니다. 
• EUDR 연기 요청이 이어지는 가운데, 미 정부도 브뤼셀에 서한을 보내 연기를 요청했습니다. 지금까지 EU는 각국의 연기 요청을 모두 거절하고 있습니다. 
• 50차 G7 정상회담에서 기후문제와 식량문제를 해결하기 위한 핵심전략 부문 중 하나로 커피산업이 식별되었습니다. 
• 베스트오브파나마는 인퓨즈드 커피를 부정행위로 적발했습니다. 커피에서도 "진짜(genuine)" 논쟁이 시작되려는 걸까요. 

시장상황 : 코펜하겐 World of Coffee에서 여러분 모두를 만나기를 고대하고 있습니다. 하지만 비행기로 오시는 분들은 안전벨트를 매주세요! 기후 변화로 인해 제트기류가 강화되고 난기류가 크게 증가했습니다. CAT의 결과인데, 이건 우리가 사랑하는 고양이와는 아무런 관련이 없습니다. "Clear-air turbulences"는 별 다른 이상이 없어 안전벨트 표시가 꺼진 뒤에 발생하기 때문에 특히 까다롭습니다. 항공사에서는 부상자가 점점 늘어나고 있다고 보고하고 있습니다.

기후 변화는 지난 주 메카를 방문하는 동안 약 200만 명의 무슬림 순례자들이 경험한 것이기도 합니다. 올해 폭염으로 인해 하지 순례자 1,300명 이상이 사망했습니다. 몇 주 전, 건조하기만 한 아랍 에미리트 왕국, 카타르, 오만 왕국이 물에 잠겼습니다. 폭염, 산사태, 홍수가 끔찍하게 뒤섞인 인도에서는 10명 이상이 목숨을 잃었습니다. 브라질 남부는 물에 잠겨 60만 명 이상의 이재민이 발생했습니다. 유럽의 일부 지역에서는 극심한 더위와 홍수도 목격되고 있습니다. 미국에서는 중부 및 동부 지역의 엄청난 폭염이 수십 년 만에 가장 치명적인 폭염의 원인이 될 수 있습니다.

그런데 말입니다. 세계 에너지에 대한 통계(Statistical Review of World Energy) 보고서에 따르면, 지난 2023년 전 세계 에너지 배출량과 화석 연료 소비가 사상 최고치를 기록했습니다. 물론 구급차를 운전하고, 병원을 운영하고, 침수된 지역에서 물을 퍼내고, 실내 온도를 낮추는 데 에너지가 필요합니다. 그러나 화석으로 만든 탄소 집약적 연료에 대한 긴급한 대안이 필요합니다. 아마 인류의 가장 어려운 퍼즐이 될, 에너지 문제를 해결하는 방법에 어떤 아이디어든 필요합니다. 

이 소식이 세계 경제의 실제 역학을 확실히 바꾸지는 않겠지만, 그럼에도 불구하고 영국은행이 7월 4일 선거를 앞두고 금리를 16년 최고치인 5.25%로 동결했다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 선거 결과에 따라 이 결정은 재검토될 수 있습니다. 또한 노르웨이는 금리를 4.50%로 동결했는데, 이 역시 16년 최고치입니다. 반면 스위스국립은행은 금리를 인하했고, 유럽중앙은행과 함께 통화정책 완화에 있어서 선두주자 자리를 유지하고 있습니다.

마치 누군가가 일시정지 버튼을 뗀 것처럼, 미국의 6월 11일 기념 행사를 위해 거래가 중단되었던 아라비카 국제 가격은 목요일 장이 열리면서 반등했습니다. 특징적인 횡보세를 보이며 다소 지루했던 한 주가 될 뻔 했던 아라비카 가격은, 갑작스레 236.25c/lb로 2주 최고가를 기록하며 놀라운 상승세를 보였습니다. 다만 10c/lb 거래 범위에도 불구하고 거래량은 상당히 낮은 수준으로 유지되었습니다. 금요일은 예상했던 후속 효과를 가져오지 않아 시장이 다시 낮은 수준으로 돌아섰고, 소폭 0.3% 상승한 수준인 225c/lb로 한 주를 마감했습니다.

런던 로부스타 시장은 목요일, 베트남의 예상보다 건조한 날씨 소식을 소화하며 2주 최고치를 경신했습니다. 그러나 이 문제의 규모는 아직 수수께끼로 남아 있기 때문에, 로부스타 가격은 계속 압박을 받고 있습니다. 런던 가격은 2.4% 상승한 4,104 USD/MT로 마감했습니다.

중앙아메리카 : 유럽과 마찬가지로 미주 지역에서도 코파 아메리카가 개막하면서 주목받고 있습니다. 이번 대회에는 16개 팀이 참가하는데, 그 중 9개국이 커피를 생산합니다. 이번에는 커피 국가 우승자가 나온다면 정말 멋진 일이 될 것입니다. 수학적 확률은 고무적입니다!

멕시코는 약 60%의 득표율로 좌파 후보인 클라우디아 셰인바움을 첫 여성 대통령으로 선출했습니다. 셰인바움 전 멕시코시티 시장은 현 멕시코 대통령 안드레스 로페스 오브라도르의 지지를 받아, 다른 두 명의 여성 후보를 누르고 당선되었습니다.

과테말라 수출 협회는 중국이 마카다미아와 커피가 포함된 최소 7개의 선적을 거부했다고 보고했습니다. 이는 과테말라와 대만의 수교에 대한 보복인 것으로 추측됩니다. 벨리즈와 함께 과테말라는 대만을 독립 국가로 인정하는 중미 국가입니다. 온두라스도 이 그룹에 속해 있었지만, 지난해 시오마라 카스트로 정권 하에서 온두라스는 중국과 공식 수교를 맺고 대만과 수교를 단절했습니다.

'트라이안굴로 노르테(북부 삼각지대)'에 놓여 있는 온두라스, 과테말라, 엘살바도르는 폭우로 인해 산사태와 홍수가 발생해 비상이 걸렸습니다. 부켈레 대통령은 엘살바도르에 15일간 비상사태를 선포했습니다. 기후위기에 가장 취약한 중미 지역은 매년 장마철로 인해 수십 명의 사상자가 발생하고 인프라에 막대한 피해가 발생하고 있습니다.

이제 중앙아메리카 지역에서는 더 이상 커피가 없으며, 오는 10월경에 새로운 작물의 커피가 수확되기 시작할 것입니다. 온두라스에서는 커피 녹병 발병률이 높고 노동력 부족으로 인해 2024/2025년 수확량이 감소할 것으로 예상됩니다. 이와 대조적으로, 니카라과의 수확량은 주로 더 나은 기상 조건과 더 많은 수확량의 품종에 대한 접근으로 인해 반등할 것으로 예상됩니다. 멕시코도 소폭의 생산량 증가가 예상됩니다.

수위가 상승하면서 파나마 운하의 상황은 점차 개선되고 있으며 교통도 활발해지고 있습니다.

브라질  

- 아라비카 수확은 약 25%, 로부스타 수확은 60% 정도 완료된 것으로 보고됩니다. 이번 시즌 수확량은 보통인 것으로 보고되었습니다. 그러나 14/16 FC에 비해 17/18 FC의 프리미엄이 13~15c/lb에 달하므로, 스크린 사이즈에 대한 우려는 여전히 남아 있으며 가격에 반영됩니다.
- CECAFE에 따르면 브라질은 2024년 5월 439만 자루(60kg)를 수출했습니다. 여기에는 생두 403만2천 자루와 수용성 커피 및 로스팅 분쇄 커피 3억 6470만 자루가 포함되어 있으며, 이는 2024년 5월 커피 수출 10억 1700만 달러라는 역사적 월간 최고 수익을 나타냅니다. 2023년 같은 기간과 비교하면 2024년 5월 수출량은 79.6%, 외환수입은 85.9% 증가했습니다. 브라질은 2023년 7월부터 2024년 5월 말까지 4,370만 자루를 수출했습니다. 연간 수출 주기는 2024년 6월 말에 끝납니다. 지금까지 브라질의 수출량은 역대 최대 연간 수출량에 비해 단 200만 자루 부족합니다. (20년 7월 – 21년 6월)
- 가장 가까운 선적분에 대한 FOB 수요가 계속해서 강세를 보이고 있는데, 이는 생산자와 구매자 간의 FOB 가격 차이의 생각을 반영한 것으로 보입니다. 생산자들은 계속해서 판매자를 꺼리므로 구매자가 마지막 순간까지 예약을 미루도록 강요할 가능성이 높습니다.

콜롬비아

- FNC는 2024년 5월 수확량을 112만 자루로 보고하고 있는데, 이는 2023년 같은 기간 대비 39% 증가한 수치입니다. 이 수치는 이달의 역대 평균보다 약간 높은 수치입니다. 2023년 10월부터 2024년 5월까지의 누적 생산량은 815만 자루이며, 이 추세를 이어간다면 총 생산량은 1,230만 자루에서 1,270만 자루 정도로 추산됩니다.
- 현지 소식통은 올해 중반 수확이 끝날 때까지 지속될 것으로 예상되는 수확량 문제를 계속 보고하고 있습니다. 스크린 사이즈와 수출 등급이 영향을 받아, 디퍼렌셜과 현지 가격에 직접적인 영향을 미칩니다. 국제 수요는 여전히 가변적이며 통화 약세로 인해 디퍼렌셜이 약간 완화되고 있습니다.

온두라스

- 6월 예비 수출 데이터에 따르면, 온두라스에서 출하된 커피는 397,000자루 미만입니다. 이는 2023년 같은 기간보다 -35% 감소한 수치입니다.
- 온두라스에서는 비정상적으로 건조한 환경이 지나고 나면, 다시 정상적인 강우가 돌아와 꽃이 잘 피게 됩니다. 작물 성숙으로 인해 2023/24년 수확량과 비슷한 규모의 수확량이 나올 것으로 예상됩니다. 하지만 현 단계에서 확정적으로 말하기는 이릅니다.
- 아직 현물이 부족한 일부 수출업자들은 계약 품질을 만족시킬 수 있는 커피를 찾는데 어려움을 겪고 있습니다. 내부 가격은 여전히 높고 품질은 떨어집니다. 수출은 꾸준하게 이루어지고 있습니다.

니카라과

- 니카라과의 비는 평년보다 늦게 내렸습니다. 일반적으로 5월 중순이 예상되지만, 올해 날씨는 6월 초까지 덥고 건조했습니다. 이로 인해 주로 저지대에서 꽃이 늦게 피는 데 기여했습니다.
- 비가 늦어지고 덥고 건조한 날씨가 이어진 것에 대해, 일부 생산자들은 다음 수확을 위한 작물 발달에 부정적인 영향을 미칠 것이라고 우려하고 있습니다. 늦은 비로 인해 수확이 다소 늦어질 것으로 예상됩니다.
- 수입이 부족한 니카라과에서는 컨테이너 재고가 낮게 유지되어, 수출에 계속 악영향을 미칩니다.

페루

- 모든 생산지역에서 파치먼트가 잘 흐르고 있습니다. 중앙 지역에서는 수확량이 최고조에 이르렀습니다. 그러나 우아누코(Huanuco)와 후닌(Junin) 지역에서는 물량이 감소했다는 보고가 있습니다.
- 현재 좋은 품질의 파치먼트가 창고에 도착하면서 품질이 향상되고 있습니다. 그러나 북부 지역에서는 브로카(커피베리 천공충) 발생률이 증가하여 수확량에 영향을 미치는 것으로 보고되고 있습니다. 고도가 높은 지역은 영향을 덜 받을 것으로 예상됩니다.
- 커피 흐름 개선에도 불구하고, 지난 주 현지 파치먼트 가격이 인상되며 FOB 디퍼렌셜이 올라갔습니다. 수요는 꾸준하지만 대부분의 계약은 계속해서 가까운 배송 또는 신속한 배송을 위한 것입니다.

르완다

- Nyungwe 산림 지역 근처 소수의 워싱스테이션을 제외하고 나머지 지역에서는 수확이 모두 완료되었습니다. 웻밀은 파치먼트의 약 80%를 드라이밀 창고로 전달했습니다. 이제 초점은 제분과 수출로 옮겨가고 있으며, 새로운 작물을 담은 첫 번째 컨테이너가 이 나라를 떠났습니다.

에티오피아

- 도로가 진흙탕이 되어 통행이 어려워지면서, 내륙에서 오는 교통 경로에 영향을 미치기 시작했습니다.
- 드라이밀의 수요는 여전히 매우 높아 수출업자에게 약간의 지연을 초래하고 있습니다.
- 내부 시장 가격은 지속적으로 상승하고 있으며, 특히 가용성이 제한되어 있는 워시드 재고가 비쌉니다. 
- MSC와 Maersk는 20피트와 40피트 컨테이너 모두 부족하다고 계속 보고하고 있습니다. MSC는 40피트 컨테이너의 경우 1주, 20피트 컨테이너의 경우 3주 대기 시간을 보고합니다. CMA CGM을 사용하면 가용성이 비교적 좋습니다.