• 최근 문의가 급증하여 재공지 올립니다. 그리니시 위클리의 단가표 업데이트는 중단되었으며, 향후 지원 계획은 불투명합니다. 공공 데이터와 뉴스 컨텐츠를 브랜드 미디어로 통합하실 사업체를 찾고 있습니다. 

• 수확중인 브라질에서 스크린사이즈가 작게 나온다는 현지 보고가 잇따르면서, 생산량이 줄어들 것이라는 우려가 나오고 있습니다. 

시장상황 : 코펜하겐에서는 환상적인 WOC 쇼를 마무리했습니다. 그 사이 프랑스는 주말에 선거를 치렀고 마린 르펜의 민족주의 국민연합이 1차 투표에서 승리를 거뒀습니다. 에마뉘엘 마크롱 대통령의 중도연합은 좌파-공산당 연합에 이어 3위를 차지했습니다. 아마도 프랑스 유권자들은 정부에 불만을 갖고 있는 것 같습니다.

영국도 여론조사를 준비하고 있습니다. 리시 수낙과 "토리당"의 확률은 좋지 않아 보입니다. 14년간의 야당 신세에 머물면서 권력에 극도로 굶주린 노동당에게 권력을 잃을지도 모릅니다. 선거는 7월 4일 수요일에 실시됩니다.

미국의 선거운동도 본격화되고 있습니다. 바이든과 트럼프는 치열한 TV 토론을 벌였는데, 두 후보 모두의 좋은 모습을 보여주지 못했습니다. 아직 시간이 좀 남았지만 11월 5일이 빠르게 다가오고 있습니다.

이번 시즌의 첫 번째 허리케인은 베릴(Beryl)로 바베이도스와 다른 카리브해 섬들을 향하고 있습니다. 열대성 폭풍이 단 42시간 만에 엄청나게 성장하여 괴물 허리케인으로 변이했으며 섬 주민들의 생명을 위협하고 있습니다. 미국 국립해양대기청(NOAA)은 이번이 20년 만에 최악의 허리케인 시즌 중 하나가 될 수 있다고 경고했습니다.

그리스는 세리포스 섬과 아테네 인근에서 산불에 직면해 있습니다. 많은 주민들이 대피했습니다.

7월 26일 개막하는 프랑스 올림픽을 준비하고 있으나, 센 강은 극심한 오염 수준을 보이고 있습니다. 수영 대회를 위해 더 깨끗한 물이 있기를 바랍니다. 

지난 주 커피 선물 시장은 다시 롤러코스터 같은 느낌을 보여주었습니다. 이번주 우리는 분명히 더 많은 긴장과 정신없는 방향 전환을 보게 될 것입니다. 여러 가지 설명을 찾을 수 있지만 가장 눈에 띄는 것은 넘치는 금융자금의 투기적 요소, USD가 현지 통화에 미치는 영향, 브라질 겨울의 가뭄, 홍수 또는 서리 위험 등 기상 관련 현상입니다. 적어도 커피 세계에서는 브라질이 재채기를 하면 나머지 세계도 감기에 걸린다는 사실을 기억하세요!

월요일 아라비카 가격은 237.55c/lb로 2주 최고치를 기록했지만, 모멘텀은 유지되지 않았고 시장은 약 225c/lb 수준으로 떨어졌습니다. 금요일 마감까지 계속 구불구불한 흐름을 보이며 0.8%의 소폭 상승을 기록하고 226.80c/lb에 정착했습니다. 로부스타 가격은 월요일에 약간의 상승세를 보였지만 상대적으로 낮은 변동성으로 한 주 동안 하락하기 시작했으며, 주별 비교에서 -2.3% 하락했습니다. 금요일은 4,011 USD/MT로 마감되었습니다.

에티오피아 : 현재 에티오피아 현지는 “키렘트/크렘트(Kiremt/Kremt)”라고 부르는 우기입니다. 강우량과 시원한 기온이 특징인 이 계절은 일반적으로 6월부터 8월까지 지속됩니다. Sidama와 Yirgacheffe 전역, Harrar까지 비가 내릴 것으로 예상되며, 이 시기 강우는 커피 나무에 영양을 공급하고 체리 성장을 촉진합니다. 다음 수확 활동은 10월경부터 따뜻하고 건조한 날씨와 함께 시작될 것으로 예상됩니다.

농부들은 자신의 분야에서 일하고 있으며 수출업자, 협동조합, 아크라비스(중개업자)는 다가오는 시즌을 위해 EUDR을 준수하는 디지털 데이터를 얻으려고 노력하고 있습니다. 물류는 여전히 어려운 상황입니다. 후티 반군은 홍해에서 선박에 대한 공격을 강화했으며, 국가 경제 침체와 함께 아디스 아바바에 도달하는 컨테이너가 충분하지 않아 심각한 컨테이너 부족을 초래하고 있습니다. 두 개의 해운 회사가 항구로의 서비스를 취소했습니다. 지연은 엄청나며 불행하게도 피할 수 없습니다.

케냐 : 정부가 27억 달러의 추가 예산을 위해 세금을 인상할 계획을 내놓으면서, 나이로비를 비롯한 많은 도시에서 대규모 시위를 촉발했습니다. 많은 젊은이들이 거리로 나와 세금 인상과 부과금을 비난했고, 이에 정부는 빵에 대한 16%의 세금, 자동차 소유에 대한 2.5%의 세금을 포함한 여러 조항을 폐지하겠다고 발표했습니다. 아프리카의 성장 가능성을 알고 있는 우리 모두는 시민 사회와 정부 사이의 분쟁이 평화롭게 해결되기를 바랍니다.

날씨 조건은 양호했으며 약간의 비가 내렸습니다. 이에 따라 플라이크롭 커피의 품질도 좋을 것으로 예상됩니다. 일반적으로 11월/12월에 시작되는 메인크롭은 약간 더 적을 것으로 예상됩니다. 이러한 감소는 수확량 감소와 수확 면적 손실에 기인합니다. 몸바사 항에서는 별다른 소식이 전해지지 않았습니다.

탄자니아 : 열대저기압 히다야로 인해 경보가 발령되었으나 기상 상황은 정상화되었습니다. 킬리만자로산 주변 북부 지역과 Mbeya, Mbinga, Mbozi 남부 지역은 풍부한 햇빛을 경험했습니다.

곧 아라비카 수확철이 시작됩니다. 로부스타 수확 활동은 이미 시작되었으며, 첫 번째 시즌 경매가 진행되고 있습니다. 수량은 제한되어 있지만 유리한 기상 조건으로 인해 품질에 대한 기대가 높습니다. 예측에 따르면 탄자니아의 올해 수확량은 작년보다 더 많을 것으로 예상됩니다.

물류는 순조롭게 진행되고 있으며, 다르에스살람항에서는 별다른 소식이 없습니다.

르완다 : 7월 15일 대통령 선거에서 폴 카가메 현 대통령을 포함한 3명의 대선 후보 중 한 명이 선택받게 됩니다. 안타깝게도 현직 대통령 선거 집회에서 압사 사고로 1명이 사망하고 수십 명이 부상당했습니다.

수확 시즌이 거의 끝나갑니다. 커피 체리의 90% 이상이 이미 수확되었습니다. 워싱스테이션은 이미 문을 닫았고 가공 완료된 파치먼트가 드라이밀에 도착하고 있습니다. 전체적으로 물량은 소폭 감소할 것으로 예상되며, 이로 인해 현지 체리 가격은 계속해서 높은 수준을 유지하고 있습니다.

우간다 : 기상 조건은 매우 좋습니다. 캄팔라에서는 현재 예보에 따르면 따뜻하고 부분적으로 맑은 날이 예상됩니다. 동쪽 엘곤산(Mt. Elgon) 지역에는 약간의 비가 내릴 것으로 예상됩니다. 우간다는 현재 시즌과 시즌 사이에 있습니다. 동부와 서부의 아라비카 커피 재배 지역은 일반적으로 9월에 수확 활동을 시작합니다.

로부스타의 경우 수확기가 막바지 단계에 접어들고 있습니다. 많은 양의 커피가 캄팔라에 도착했지만 지금은 흐름이 느려지고 있습니다. 농부들은 더 높은 가격을 받기 위해 커피를 보유하고 있습니다. USDA 해외농업청(Foreign Agriculture Service)에 따르면 우간다의 커피 생산 및 수출은 유리한 작물 조건, 해충 및 질병 퇴치를 위한 목표 개입, 새로 심은 어린나무의 성숙에 영향을 받아 2024/25년에 증가할 것으로 예상됩니다.

강세요인  

• 비코닐론 로부스타의 공급이 매우 부족합니다.
• ICE 로부스타 시장은 1월 26일 계약까지 역전 상태입니다.
• ICE 아라비카 시장은 3월 27일 계약까지 반전되어 있습니다.
• 중동과 우크라이나의 지정학적 위험으로 인한 거시적 변동성으로 인해 상품 가격이 충격에 취약합니다.
• 브라질 겨울 기간(6월~8월)은 일반적으로 서리 위험으로 인해 커피 가격을 지지합니다.
• 유럽 창고의 재고가 부족하다고 보고되었습니다.

• 로스터들이 EUDR 시행 전, 선물 커버리지를 확대하려 나섬에 따라 시장 활동이 증가했습니다.
• 로부스타는 USD 4,000.00 수준에서 지지를 받고 있습니다.

약세요인

• 브라질은 5월에 430만 자루를 배송한 것으로 보고되었습니다.
• ICE 로부스타 인증 재고가 계속 증가하고 있습니다.
• ICE 아라비카 재고량은 835,000자루 이상으로 계속 회복세를 보이고 있으며, 추가로 52,212자루가 등급을 받기 위해 준비 중입니다.
• 미국 금리는 예상보다 느리게 하락할 것으로 예상됩니다.
• 더운 날씨가 스크린 사이즈에 미치는 영향에 대한 우려가 있기는 하지만 브라질 작물의 개화 및 고정에 충분한 비가 내렸습니다.

시장상황 (6/8~6/21)

• 9월물 아라비카(Sep24)는 220.00 – 230.00 범위에서 다소 광범위하게 거래되었습니다. 시장은 6월 12일 최저치인 216.10로 개장했으나 당일 회복해 224.85으로 마감했습니다. 다소 늘어지면서 6월 20일 최고치인 236.25를 기록했지만, 20일은 아라비카 N24 FND와 일치한데다 Juneteenth 연휴와 맞물리면서 230.35로 마감했습니다. 아라비카와 로부스타 시장은 계속해서 함께 거래되고 있습니다. 

• 아라비카 거래량은 하루 평균 58,299로트로 중간 수준이었습니다. 가격이 2주 최저치로 하락하면서 6월 12일에는 일일 최고 거래량 93,942로트가 보고되었습니다. 

• 6월 18일 발표된 COT(Commitment of Traders) 보고서에 따르면, 투기세력의 순매수 포지션은 67,549로트로 이전 보고(6월 4일) 대비 100로트 감소한 것으로 나타났습니다. 많은 포지션이 새로운 근월물에 진입하는 것은 더 많은 흐름이 진입할 것임을 나타낼 수 있습니다. 커머셜(로스터 가격 고정을 위한 프록시)의 총매수 포지션은 69,104로트로 이전 보고서 대비 19,655로트 감소했습니다. 아라비카의 미결제약정(OI)은 203,929로, 46,762로트 감소했습니다.

• ICE 로부스타 9월 24일물(두 번째 달)은 US$ 265/MT 범위(톤 당 3,965 – 4,230)에서 거래되었습니다. 가격은 대부분의 기간 동안 하락세를 보였으며, 특히 6월 14일 ~ 6월 19일 사이 4일간 USD4,000 미만으로 거래되기도 했습니다. 그러나 6월 20일에는 가격이 기간 최고치인 4,230.00에 도달하고 4,176으로 마감하는 대규모 랠리가 있었으며, 이후에도 4000 이상을 유지했습니다. 이는 7월 24일 최초 공지일(FND)로 향하는 강세 신호입니다. 로부스타의 미결제약정(OI)은 62로트 증가한 93,674로 소폭 증가했습니다. 공급에 대한 우려가 계속해서 이야기를 지배하고 있으며, 다음 베트남 수확량이 강할 것이라는 예상은 거의 없습니다.

산지정보

• CECAFE에 따르면 브라질은 2024년 5월에 439만 자루(60kg)를 출하해 전년 대비 79% 증가한 것으로 나타났습니다. 매출액 역시 전년 동기 대비 85.9% 증가했습니다. 보고서에 따르면 24/25 시즌크롭은 스크린 17+ 사이즈가 부족할 것으로 예상되는데, 대부분의 추정치는 -20%이고 장기 평균은 -25%입니다.

• 콜롬비아 디퍼렌셜은 Excelso EP의 경우 약 +14 ~ +17c/lb로 다소 안정적으로 유지되었지만, 여전히 10년 평균치(+25)보다 낮습니다. FNC는 5월 생산량이 112만 자루로 전년 대비 39% 증가했다고 발표했습니다. 수출은 93만3천 자루로 전년 동기 대비 10% 증가했습니다.
• 예비 베트남 관세 자료에 따르면 6월 상반기 수출량은 4만톤입니다. 이 추세라면 월말까지 가도 8만톤에 불과하며, 전년 동기간 14만톤 수출보다 훨씬 부족합니다. 국내 재고는 계속 감소하고 있으며, 전년 같은 기간의 409,000MT 대비 약 238,000MT로 추산됩니다.

인증재고

• ICE 아라비카 인증 재고는 6월 21일 현재 831,595자루가 등록되어 있고, 감정 대기 중인 41,036자루가 있었습니다. 합격률은 다양합니다. 지난 주에는 평균 47%가 합격했습니다.
• ICE 로부스타 인증 재고는 6월 24일 현재 999,127자루로 이전 보고서보다 99,330자루가 증가했습니다. 이는 주로 브라질 코닐론에 의해 주도되었습니다. 재고가 계속해서 상승하고 있으나, 업계는 이러한 등록 증가의 대부분은 자금 조달 목적일 수 있으며, 실제 배송 가능한 재고를 나타내지 않는다고 보고 있습니다. 
• GCA 주식 정보는 현재 제공되지 않으며 미국 내 주식 이동에 대한 정보가 제한됩니다.
• 2024년 2월 말 유럽커피연맹(ECF) 재고 수치는 708만 자루(로부스타 225만, 내추럴 아라비카 200만, 워시드 아라비카 282만 자루)였습니다. 이는 2024년 3월 수치보다 10.5% 증가한 수치이며, 다가오는 EUDR 규제 이전에 재고를 쌓아두고 있음을 시사합니다.